กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เน้นประเด็นด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลในเอเชียเป็นหนึ่งในกลุ่มตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในช่วงสองสามปี แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่ถึงจุดเร่งตัวสูงสุด
กระแสการไหลของกองทุนเข้าตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2564 มีขนาดใหญ่กว่าปี 2559 ถึง 10 เท่า และเพิ่มขึ้นเกือบถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2563 แล้ว ประเทศที่โดดเด่น ได้แก่ ออสเตรเลีย จีน และไต้หวัน ซึ่งคิดเป็นกว่า 85% ของสินทรัพย์ ESG ETF ทั้งหมด
นอกจากนี้ คาดว่าแนวโน้มเหล่านี้จะยังคงมีความได้เปรียบในด้านความโปร่งใสและสภาพคล่องมากกว่ากลุ่มตลาดอื่นๆ
การลงทุน ESG ได้พัฒนาขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในเอเชีย
จากแนวโน้มไปสู่แนวทางการลงทุนที่ยั่งยืนมากขึ้น แม้จะมีเหตุการณ์มหภาคและภูมิศาสตร์การเมืองทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนในเอเชียยังคงแสดงความสนใจในนโยบายสภาพภูมิอากาศและการพัฒนาของประเทศ ความมั่นคงด้านพลังงาน และการเงินที่ยั่งยืน เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยง ในการลงทุน ESG สิ่งเหล่านี้รวมถึงมาตรฐานของประเทศที่แตกต่างกัน ความท้าทายด้านความปลอดภัยของข้อมูล และผลกระทบของความเสี่ยงด้านความยั่งยืน ถึงกระนั้น เราก็ยังมองในแง่ดีในบางภาคส่วน เช่น สภาพภูมิอากาศและเนื้อหาที่ยั่งยืน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ควรประสบกับการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ในขณะที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนหันไปหาแนวทางการลงทุนในเอเชียที่ยั่งยืนมากขึ้น เราคิดว่าอนาคตจะสดใสสำหรับการลงทุน ESG
การเติบโตของการลงทุน ESG ในเอเชีย
ESG AUM ทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสามเท่าระหว่างปี 2020-2025 เป็น 6.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดว่าเอเชียจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโต โดย ESG AUM คาดการณ์ว่าจะเพิ่มเป็นห้าเท่าจาก 90 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 ในไตรมาสที่ 3 เป็นมากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของ AUM เป็นผลมาจากการขับเคลื่อนทางสังคมในวงกว้างไปสู่ความยั่งยืน ความต้องการจากเจ้าของสินทรัพย์และผู้จัดการตลอดจนความรู้สึกเร่งด่วนจากผู้กำหนดนโยบายในการออกนโยบายและข้อบังคับที่ส่งเสริมการลงทุนอย่างยั่งยืน
นอกจากนี้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีการพัฒนาที่สำคัญบางประการ
ประการแรก รายงานล่าสุดของคณะกรรมการระหว่างรัฐบาลว่าด้วยการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (IPCC) ปี 2022 ของ UN เน้นย้ำถึงผลที่ตามมาหากผู้กำหนดนโยบายไม่ดำเนินการอย่างรวดเร็วเพียงพอ ผลการวิจัยพบว่า การไม่ทำอะไรเลยจะทำให้อุณหภูมิโลกสูงขึ้น 1.1 องศา และระดับน้ำทะเลสูงขึ้น 9 นิ้ว ซึ่งหมายความว่าจำเป็นต้องมีการกำจัดคาร์บอนอย่างเร่งด่วนเพื่อจำกัดอุณหภูมิที่เพิ่มขึ้น เพื่อป้องกันผลกระทบจากสภาพอากาศที่เลวร้าย โดยมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องสำหรับประเทศในเอเชียหลายแห่ง รวมถึงการบังคับอพยพและประชากรพลัดถิ่น นอกเหนือจากสภาพภูมิอากาศ ยังมีแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการบริโภคอย่างมีจริยธรรม และเพิ่มความสนใจในปัจจัยด้านความยั่งยืนอื่นๆ เช่น ความหลากหลายและธรรมาภิบาลที่ขับเคลื่อนความสนใจ ESG ประการที่สอง เจ้าของสินทรัพย์และผู้จัดการจำนวนมากขึ้นกำลังพิจารณาแนวทางการลงทุน ESG อย่างจริงจังGreenwashing ในเอเชีย ) ยังช่วยสร้างความสนใจในการลงทุน ESG
โอกาสการลงทุน ESG ในเอเชีย
ความสนใจที่มากขึ้นในการลงทุน ESG ได้สร้างโอกาสการลงทุนที่สอดคล้องกัน รวมถึงการบูรณาการ ESG การลงทุนด้านสภาพอากาศ และความยั่งยืนในวงกว้างและธีมทางสังคม การรวม ESG ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาความเสี่ยงด้านความยั่งยืนที่อาจเกิดขึ้นซึ่งมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าพอร์ตรวมถึงการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศหรือความเสี่ยงทางกายภาพ เช่น สินทรัพย์ติดค้างและหนี้สินในห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้นซึ่งมักเกิดขึ้นจากกฎระเบียบหรือกฎหมาย (เช่น Modern Slavery Act ในออสเตรเลียหรือแคนาดาส่งผลให้ซัพพลายเออร์ในเอเชียถูก ลดลงหรือยกเว้นโดยผู้ผลิตขั้นสุดท้ายและผู้ค้าปลีก) การเป็นเจ้าของที่กระตือรือร้นยังช่วยเพิ่มมูลค่าพอร์ตโฟลิโอผ่านการมีส่วนร่วมปรับปรุงผลลัพธ์ ESG ในบริษัทต่างๆ
ประการที่สอง วาระสภาพภูมิอากาศโลกจะยังคงสร้างโอกาสต่อไปเนื่องจากการลงทุนที่จำเป็นสำหรับเศรษฐกิจในการลดการปล่อยคาร์บอน การดำเนินการตามวิถีสุทธิเป็นศูนย์จะสร้างความต้องการเทคโนโลยีด้านสภาพอากาศรวมถึงพลังงานหมุนเวียนควบคู่ไปกับการผลิตไฟฟ้าและการจัดเก็บพลังงาน นี่ยังบ่งบอกถึงโอกาสในห่วงโซ่อุปทานที่กว้างขึ้นของโซลูชั่นสภาพอากาศ เช่น ผู้ผลิตส่วนประกอบพลังงานแสงอาทิตย์และลม หรือนวัตกรรมใหม่ในการผลิตเซลล์แบตเตอรี่หรือเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ นอกจากนี้ยังมีโอกาสในการลงทุนในผู้นำการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในภาคส่วนที่มีการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอย่างหนักซึ่งมีความก้าวหน้าอย่างมากในการลดการปล่อยคาร์บอน กลไกการปรับข้ามพรมแดนที่กำลังจะเกิดขึ้นของยุโรปจะกดดันความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุน ซึ่งจะผลักดันให้เกิดการแยกคาร์บอนออกจากอุตสาหกรรมจีนที่เน้นการส่งออก เช่น เหล็กกล้า เพื่อให้สามารถแข่งขันได้
ประการที่สาม หัวข้อความยั่งยืนที่กว้างขึ้น เช่น ทุนธรรมชาติและความหลากหลายทางชีวภาพ คาดว่าจะได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น World Economic Forum ระบุว่าการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพเป็นความเสี่ยงระดับโลก 5 อันดับแรกในทศวรรษหน้าในปี 2020 และ 2022 จะเห็นการเปิดตัวกรอบการทำงานของ TNFD (Taskforce on Nature-related Financial Disclosures) การให้ความสำคัญกับทุนธรรมชาติมากขึ้นอาจสร้างโอกาสในด้านต่างๆ เช่น น้ำ เกษตรกรรม และอาหาร นอกจากนี้ยังมีความสำคัญเพิ่มขึ้นเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจกับความยั่งยืน ธุรกิจที่สามารถสร้างเศรษฐกิจที่ครอบคลุม เช่น การดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้นหรือการเข้าถึงทางการเงิน จะเล่นได้ดีกับการเปลี่ยนแปลงนี้
ESG ความท้าทายและการพัฒนาในเอเชีย
แม้ว่าการรับ ESG สามารถให้โอกาสแก่นักลงทุนได้ แต่ด้วยมาตรการเดียวกันนี้ ยังมีประเด็นที่อาจก่อให้เกิดความท้าทายและความเสี่ยงต่อการนำกลยุทธ์ ESG ไปปฏิบัติ ในเอเชีย การเปิดเผยข้อมูล ESG เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้ว่ารูปแบบการพัฒนาที่หลากหลายทั่วทั้งภูมิภาคจะหมายถึงขั้นตอนที่แตกต่างกันของวุฒิภาวะด้านกฎระเบียบ ตัวอย่างเช่น บางประเทศในเอเชียได้กำหนดความสอดคล้องในการเปิดเผยข้อมูลและความโปร่งใสมากขึ้น ซึ่งรวมถึงกฎระเบียบที่สอดคล้องกับ TCFD (Taskforce on Climate-Related Financial Disclosures) ในสิงคโปร์ ฮ่องกง และมาเลเซีย หรือการรายงานความยั่งยืนและรหัสการดูแลในไต้หวันและญี่ปุ่น นอกจากนี้ จีนยังมีความคืบหน้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งในข้อกำหนดการรายงานด้านสิ่งแวดล้อม เช่น การเผยแพร่แนวทางการเปิดเผยข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมสำหรับสถาบันการเงิน และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของอินเดีย (SEBI) ของอินเดียกำลังมีการปรึกษาหารืออย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกฎระเบียบ ESG มาตรฐานของแต่ละประเทศมีความแตกต่างกันอย่างมาก การไม่มีกฎเกณฑ์ที่เป็นหนึ่งเดียวทั่วทั้งภูมิภาคเปิดประตูให้เปิดเผยข้อมูลที่ไม่สอดคล้องกัน ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนทำการเปรียบเทียบได้ยาก
นักลงทุนในตลาดเหล่านี้ควรตระหนักถึงความไม่สมมาตรของข้อมูลที่อาจเกิดขึ้นและความไม่สอดคล้องกันของข้อมูลเมื่อพิจารณาถึง ESG ที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงด้านสภาพอากาศที่ธุรกิจต้องเผชิญเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
ในปัจจุบัน การใช้อนุกรมวิธานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่เกิดขึ้นในเอเชียเป็นหลักนั้นเพื่อการจัดหาเงินทุนที่ยั่งยืนและอยู่บนพื้นฐานของกรอบการทำงานของยุโรป อนุกรมวิธานที่มีอยู่จำนวนมากในเอเชีย – และแม้กระทั่งที่อยู่ระหว่างการพัฒนา – เป็นเพียงการเปิดเผยโดยสมัครใจ ยกเว้นจีนที่ใช้การจัดหมวดหมู่เหล่านี้สำหรับกรีนบอนด์ การเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นสามารถปิดช่องว่างเหล่านี้ได้ ตามหลักการแล้วอนุกรมวิธานที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมจะกำหนดสิ่งที่เรียกว่าความยั่งยืนและเสนอตัวชี้วัดอ้างอิงสำหรับบริษัทต่างๆ ที่จะรายงาน สิ่งนี้ไม่เพียงแต่สำคัญสำหรับความสอดคล้องกันเท่านั้น แต่ยังช่วยลดปัญหาสิ่งแวดล้อมในองค์กรอีกด้วย นอกจากนี้ยังมีขอบเขตสำหรับการขยายการใช้งานอนุกรมวิธานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมในเอเชียไปสู่การลงทุนในตราสารทุนและการจัดหาเงินทุนรูปแบบอื่นๆ
มีความเป็นไปได้ที่การจัดตั้งกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทาน เช่น กฎการตรวจสอบสถานะธุรกิจของสหภาพยุโรป จะนำประเด็น ESG ของห่วงโซ่อุปทานในเอเชียมาก่อน บริษัทในเอเชียหลายแห่งยังคงไม่พร้อมสำหรับข้อกำหนดการตรวจสอบสถานะห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศที่อาจเกิดขึ้น และอาจได้รับผลกระทบจากกฎระเบียบดังกล่าว ในฐานะศูนย์กลางการผลิตและห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ เอเชียมีความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมอย่างไม่สมส่วน ข้อมูลล่าสุดขององค์การแรงงานระหว่างประเทศชี้ให้เห็นว่าภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของจำนวนประชากรทั่วโลกประมาณ 21 ล้านคนที่ได้รับผลกระทบจากการใช้แรงงานบังคับ องค์กรและนักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากความโปร่งใสที่มากขึ้นและการพิจารณาความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้นในเชิงรุก
มาตรฐาน ESG ระดับโลกที่พัฒนาโดย ISSB (International Sustainability Standards Board) จะเปิดตัวในปีนี้ ซึ่งเป็นการกำหนดพื้นฐานระดับโลกใหม่สำหรับการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน แน่นอนว่าการมีส่วนร่วมของประเทศต่างๆ ในเอเชียจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเปรียบเทียบการรายงานความยั่งยืนในภาคส่วนต่างๆ และภูมิศาสตร์อย่างสม่ำเสมอและมีเป้าหมาย
เมื่อการรายงาน ESG เติบโตขึ้นทั่วเอเชีย บริษัทต่างๆ มีแนวโน้มที่จะรวมประเด็นที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนเข้าไว้ในกลยุทธ์และการวางแผนทางการเงินมากขึ้น นักลงทุนควรจับตาดูการพัฒนาฉาก ESG ในเอเชียที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แล้ว เอเชียเป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานทั่วโลก โดยมีเพียงจีนเท่านั้น ซึ่งคิดเป็น 35.2% ของการลงทุนเพื่อการเปลี่ยนผ่านพลังงานในปี 2564
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า ESG เป็นแคลคูลัสระยะยาว และเราอาจเห็นความสับสนเล็กน้อยเมื่อนักลงทุนพยายามแยกวิเคราะห์ความท้าทายบางอย่าง ไม่ต้องสงสัยเลย ความเสี่ยงเหล่านี้ควรพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ESG ที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่ เช่น เอเชีย เมื่อเทียบกับฉากหลังนั้น บริษัทและนักลงทุนจะลงทุนในข้อมูล ESG และเครื่องมือวิเคราะห์ควบคู่ไปกับการพิจารณาความเสี่ยงและโอกาสของ ESG อย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงสำหรับธุรกิจจะต้องใช้เวลาและค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายล่วงหน้า – ผู้ที่จัดการกับความเสี่ยง ESG ในช่วงต้นของกลยุทธ์องค์กรนั้นโดดเด่นในการเป็นผู้นำในอนาคต.
ที่มา: https://esgnews.com/, https://www.invesco.com/
ข่าวอื่นที่น่าสนใจ:
TTA ตั้งเป้า P80 Go เจ้าตลาดรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้าสำหรับไรเดอร์ เปิดลงทะเบียนรับสิทธิ์ขับฟรี 3 เดือน
https://www.thaiquote.org/content/247685
ไม่ประมาท อาการ Long Covid ทำร้ายสุขภาพ แนะนำทานสมุนไพร ฟื้นฟูร่างกายหลังจากติดเชื้อ
https://www.thaiquote.org/content/247684
ปากท้องเรื่องใหญ่! ผู้ผลิตอุปโภค-บริโภคยักษ์ใหญ่จับมือแจงอั้นไม่อยู่ อาจดาหน้าขอขึ้นราคา ไทยก็ไม่เว้น
https://www.thaiquote.org/content/247683
